2018年10月，美的集团正式宣布了对小天鹅的全面合并计划，这次合并被视为中国家电行业的一个标志性事件，旨在通过强强联合来提高市场竞争力、扩大市场份额并实现资源的有效整合，对于财税官员来说，这样的大型企业合并不仅关乎两家公司的未来发展走向，更会对宏观经济环境产生深远的影响，本文将从税法合规性、财务报表影响以及税务筹划等方面进行深入探讨，并给出合理的管理和政策建议。
税法合规性分析
在进行企业合并时，确保整个过程的合法合规尤为重要，根据《中华人民共和国公司法》及相关法律法规，企业在合并过程中需履行一定的法律程序和义务，在合并前应当进行财务审计与资产评估，以明确双方公司的真实资产状况，需要召开股东会或股东大会审议合并事项，并依法公告，充分保护债权人利益，应按照国家规定缴纳相关税费，由于此次为吸并方式，因此还涉及到印花税、契税等非经常性税费的缴纳问题。
《国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税[2009]59号）也对企业合并中的税收政策进行了详细的规定，通知指出，在符合条件的情况下，可选择适用特殊性税务处理方法，即延期缴纳股权转让所得的企业所得税，这种方式可以在一定程度上减轻企业合并初期的资金压力，促进资源整合的顺利进行。
财务报表影响分析
企业合并必然导致其合并方财务报表结构发生较大变化，特别是资产负债表、利润表及现金流量表等关键内容将有显著变动，美的集团作为合并方，在收购完成后需编制新的合并报表，反映整个集团的财务状况。
资产负债表：随着净资产规模的扩大，美的集团的总资产金额将会增加，考虑到商誉的存在，长期资产部分也会有所增长。
利润表：尽管短期内因收购产生的费用可能会使净利润出现下滑，但从长远来看，合并有助于优化产品线，降低成本，增强盈利能力。
现金流量表：在并购阶段，企业通常会面临现金流的短期紧缩，支付交易对价后，投资活动产生的净现金流减少；但长远来看，经营效率提升将带动经营活动现金流改善。
还需关注合并中采用何种会计方法计算合并日的损益调整，如果采用购买法进行会计处理，则需要识别出合并成本并确认相应的公允价值，进而可能产生新的负债项目或增加无形资产的摊销费用。
税务筹划策略
为最大限度地发挥合并带来的效益，合理规划税务政策显得至关重要，美的集团可以通过以下几种方式进行有效税务筹划：
1、享受优惠政策: 合并后，可根据不同子公司所在地的具体政策申请享受高新技术企业减按15%税率征税等各项税收优惠措施。
2、利用亏损弥补机制 : 在中国境内，企业发生的亏损允许结转以后年度予以弥补，最长不得超过5年，美的集团可以考虑将盈利较好且税收负担重的实体与亏损较严重的子公司进行合并重组，用以弥补亏损，减轻整体税负。
3、合理安排关联交易价格：内部转移定价直接影响着各子公司的所得税负担，根据相关法规规定，企业间关联交易的价格应遵循独立交易原则确定，美的集团在进行合并时需要综合考虑各方面因素设定合理公允的价格，避免税务机关事后调查调整引发额外的税务风险。
4、优化跨境资本结构：考虑到全球化经营背景下境外直接投资行为增多的现象，企业集团有必要提前规划好国内外资金调动安排，利用不同国家间税率差异设计出更有利于集团整体利益最大化的融资架构。
5、重视研发费用加计扣除政策的应用：近年来政府不断加大对技术创新支持力度，出台了一系列支持科研投入的税收激励措施，美的集团可通过集中资源设立中央研究院等方式统筹安排下属各子公司的研发投入工作，充分发挥该项政策带来的节税效果。
总体而言，美的集团与小天鹅之间实施战略合并不仅符合双方长远发展利益，而且有利于促进行业健康有序竞争，为确保合并顺利实施并实现预期目标，建议企业高层充分认识到财税合规在整个项目推进过程中所占据的核心地位，加强与专业顾问团队的合作，共同制定一套严密周全的操作方案；同时也要密切跟踪国家最新法律法规动态，灵活调整应对措施，积极争取更多政策支持，通过这些努力，相信能够为企业创造更好的发展前景。
